Факторинговые компании вступили в конкуренцию с банками

03.02.2012

Посткризисные тенденции в факторинге набирают обороты: конкуренция растет, стоимость услуг падает, однако сектор малого и среднего бизнеса (МСБ) по-прежнему не слишком интересен в качестве клиента крупным игрокам. Его время придет, когда борьба за привлечение крупных клиентов закончится, считают участники рынка.

Согласно исследованию Ассоциации факторинговых компаний (АФК), в 2010 году оборот российского рынка факторинга составил 484 млрд руб. (+ 53% к 2009 году), а объем выплаченного финансирования 370 млрд руб. (+ 62% к 2009). Доля факторинговых операций в Москве составляет 64% объема рынка, в Петербурге 12%.

По итогам 2011 года АФК прогнозирует рост оборота рынка до 675 млрд руб.

ПАДАТЬ НЕКУДА

На заседании круглого стола, посвященном факторингу, проведенном БК daily в конце мая в ресторане Шаляпин, эксперты дали свои оценки имеющимся тенденциям. Андрей Голованев, директор петербургского представительства ВТБ Факторинг, сообщил, что интерес к факторингу растет, так как у многих компаний отсутствует залоговая база, при этом кредитные средства нужны розничные сети и иные крупные покупатели работают с большой отсрочкой платежа.

Отметив появление в последние два-три года новых крупных игроков, Алексей Жуков, начальник управления факторинга Альфа-банка, продолжил: Ценовая конкуренция достигла своего пика, дальше падать просто уже некуда. Если в кризис факторинг был существенно дороже кредита, то сейчас их стоимость практически сопоставима. Крупнейшие банки предлагают хорошим клиентам факторинг по ставкам ниже 10%.

Банкиры признали, что сейчас внутри самих банков идет борьба между кредитными и факторинговыми подразделениями за клиентов. И у подразделений факторинга перед кредитными на руках отличные козыри как с точки зрения банковского бизнеса, так и с точки зрения клиентов. Касательно первой части утверждения маржинальность по факторингу часто выше, чем по кредиту. А выгода факторинга для компаний по сравнению с кредитом становится очевидна, если просто сопоставить цифры (не говоря даже о том, что для факторинга не требуются ни залоги, ни поддержание оборотов, ни перевод счетов в банк; он является забалансовым инструментом, позволяющим демонстрировать увеличение выручки). Упрощенный пример: компания берет кредит на год в размере 10 млн руб. по ставке 12% годовых, ежемесячные проценты 100 тыс. руб. Она располагает 10 млн руб. в год и платит за это 1,2 млн. Берем факторинг: лимит финансирования 10 млн руб. (используется один раз в 45 дней), ставка 1% от суммы поставки. Итого в течение года фирма получает 80 млн руб., потратив за пользование этими средствами 800 тыс. руб.

ЛИКБЕЗ ДЛЯ БУХГАЛТЕ А

Вместе с тем представители банков констатируют, что приходится постоянно вести разъяснительную работу: клиенты не понимают, зачем отдавать хорошего жирного дебитора, который исправно оплачивает поставки, да еще и платить за это фактору, ведь логичнее передать ему всех не слишком хороших дебиторов. Увы, по-прежнему многие путают факторов с коллекторами, которым можно передать проблемных дебиторов, сетует Полина Гуща, гендиректор факторинговой компании Санкт-Петербург. На вопрос, зачем передавать хороших дебиторов, отвечает Елена Ставицкая, начальник управления факторинга петербургского филиала Альфа-банка: Если целью ставится рост бизнеса предприятия, освоение новых регионов, зачем замораживать деньги? Большая оборачиваемость позволит расти бизнесу, поставлять еще больше продукции.

В регионах ситуация с продвижением факторинга хуже, чем в двух столицах. На промпредприятиях, работающих десятки лет, привыкли к кредиту. И главбух воспринимает в штыки какой-то непонятный факторинг. Тем не менее ситуация скоро изменится: в ближайшее время основной упор факторы будут делать именно на заводы (до сих пор в приоритете был рынок товаров повседневного спроса и пищевых продуктов 66% рынка). Пока развитие рынка идет вширь, а не вглубь, ибо борьба за крупных клиентов далеко не закончена, и обращать внимание на мелких банки станут тогда, когда все крупные и средние будут поделены.

ПО ТФЕЛЬ ПОТЯЖЕЛЕЕ

Станислав Краснов, заместитель директора департамента по работе с корпоративными клиентами петербургского филиала Промсвязьбанка, говорит, что банкам интересны все клиенты: Да, отказы в удовлетворении заявок обратившихся клиентов есть, но в основном они связаны с плохим уровнем финансового состояния. Больший процент отказа по заявкам от малого бизнеса объясняется лишь тем, что банк зачастую несет затраты, несопоставимые с прибылью по такому клиенту.

В среднем в Петербурге крупные факторы предпочитают работать с портфелем от 5 млн руб. Мы занимались раньше экспресс-факторингом и финансировали небольшие поставки с лимитами 100200 тыс. руб. в адрес одного покупателя и общим портфелем по клиенту до 3 млн руб., однако отказались нерентабельно, даже несмотря на нашу более высокую по сравнению с банками ставку. Сейчас мы ориентируемся на минимальный портфель от 5 млн руб., говорит Сергей Васильев, директор петербургского представительства НФК. Промсвязьбанк рассматривает портфели от 10 млн руб., но готов брать и меньшие объемы 35 млн, если клиент потенциально интересный. А, скажем, факторинговая компания Санкт-Петербург примет на обслуживание портфели от 1 млн руб.

Изначальные конкурентные преимущества факторинговых компаний нивелируются в силу совершенствования банками своих услуг: аньше банки предлагали только непосредственно финансирование дебиторской задолженности (ДЗ), без управления ею и разрешения спорных ситуаций с покупателями, а нянчились с клиентом именно факторинговые компании, говорит Сергей Васильев. Сейчас управление ДЗ предлагают и банки, однако пока наш сервис все еще более удобен для среднего и малого клиента: мы готовы покупать ДЗ у клиентов и брать риски неплатежа со стороны покупателей, работаем с дебиторами в других регионах с выездом на места, обслуживаем одновременно по 3040 и более дебиторов по каждому клиенту. Пока банки делят крупняк и не поставили на поток МСБ, факторинговые компании могут быть спокойны.

Дебиторы стали более лояльны: их же интересует отсрочка платежа от поставщика, и они готовы предоставлять отчетность фактору, отмечает Полина Гуща. В некоторых случаях расходы по факторингу дебитор частично берет на себя, зная, что может получить значительную, до 9%, скидку от поставщика за оплату без отсрочки.

Клиентов все чаще интересует безрегресс, и здесь лидируют скорее факторинговые компании, нежели банки, делающие основной упор пока на регресс. Впрочем, все банки отметили, что собираются активно развивать безрегрессный факторинг.