ФСФР проверила Сбербанк и обнаружила, что он нарушил закон «О рынке ценных бумаг»

07.12.2011

Сбербанк, продававший своим клиентам преддефолтные бумаги, получил от ФСФ предписание об устранении последствий нарушения закона «О рынке ценных бумагах». Эксперты говорят, что проблему конфликта интересов между брокером и клиентом надо решать комплексно на законодательном уровне.

Как стало известно БК daily, ФСФ выдала Сбербанку предписание об устранении последствий нарушений законодательства о ценных бумагах. Перед этим служба провела проверку брокерской деятельности Сбербанка по продаже физлицам облигаций компаний «Севкабель-Финанс» и «Глобус-Лизинг-Финанс». ФСФ установила, что кредитная организация при совершении этих сделок действовала «при наличии конфликта интересов» между имущественными интересами Сбербанка как профучастника и своими клиентами — покупателями облигаций.

Проверка началась после того, как пострадавшие инвесторы написали несколько коллективных жалоб в правительство, которые были переадресованы в ФСФ .

В жалобах сообщалось, что у Сбербанка был большой пакет «мусорных» облигаций и банк сбросил их неквалифицированным клиентам, так как знал о преддефолтном положении компаний (см. БК daily от 02.04.12).

Адвокат Дмитрий Климчук, занимающийся спорами по «Севкабелю» и другим эмитентам, допустившим дефолт, говорит, что постановлением ФКЦБ (предшественница ФСФ . — БК daily) от 1998 года установлено, что при конфликте интересов приоритет должен быть отдан клиенту, а не собственной выгоде профучастника. При нарушении этого правила согласно закону «О рынке ценных бумаг» брокер несет персональную гражданско-правовую ответ­ственность перед клиентом. «Предписание ФСФ , выданное Сбербанку, должно изменить ситуацию вокруг «Севкабель-Финанс» и «Глобус-Лизинг-Финанс». Однако пока не сложится судебная практика по разрешению споров при наличии конфликта интересов, владельцам облигаций и дальше будет сложно отстаивать свои права и получать возмещение по причиненным убыткам», — говорит Дмитрий Климчук. Он замечает также, что, учитывая положение Сбербанка, нереально представить, что ФСФ лишит его лицензии или ограничит его работу на рынке ценных бумаг, а значит, нарушения и дальше могут продолжиться.

Партнер юридической компании «Линия права» Андрей Новаковский отмечает, что в своих предписаниях ФСФ вправе требовать прекращения нарушения законодательства или принятия мер, направленных на предот­вращение правонарушений в будущем. Однако, по его мнению, требование ФСФ об «устранении последствий правонарушения» не вполне понятно.

Председатель совета Финпотребсоюза, экс-глава ФКЦБ Игорь Костиков говорит, что вопрос конфликта интересов пока еще слабо урегулирован в оссии. По его мнению, в данном случае есть нарушение интересов клиента и моральных норм, но нарушения законодательства нет. «Необходимо комплексное решение проблемы, так как Сбербанк — это далеко не единственный случай. Финансовые институты часто списывают некачественные активы не в интересах клиентов», — добавляет Игорь Костиков.

В Сбербанке на вопрос БК daily о том, будет ли он исполнять предписание службы, от ответа решили воздержаться. В ФСФ получить комментарий не удалось.